四大证券报内容精华摘要如下：

中国证券报

【资料图】

•‍资本市场不断释出开放信号 下半年外资料延续回流态势

推进资本市场对外开放的政策信号近期持续释放。多家外资机构认为，在多重利好因素推动下，外资有望在下半年延续回流趋势，A股下半年表现有望优于上半年。多家外资机构认为，下半年，人工智能和“中特估”两大投资主线有望延续；食品饮料、新能源等估值调整到位的板块，有望在资金推动下迎来反弹。

•‍海外经济“冷”地缘“热” 大类资产何去何从

全球经济发展减速、地缘局势升温正在重新定位大类资产的投资坐标。经济方面，欧美主要经济体制造业PMI在50%以下继续走低；地缘方面，扑朔迷离的国际地缘局势方向难测。这些因素都增加了投资者对大类资产配置的难度。业内人士认为，未来大类资产价格波动仍取决于欧美央行对于通胀的态度。预计下半年大类资产价格走势仍将会反复受到美联储加息扰动，建议投资者关注A股和贵金属调整后的做多机会。

•‍6月新能源车市火热 造车新势力格局生变

截至7月2日，多家新势力车企公布了6月交付成绩单。理想汽车月度交付首次突破3万辆；哪吒汽车交付环比下滑；蔚来降价效应显著，环比大增74%，重回万辆交付水平。随着蔚来汽车、小鹏汽车等车企的新车型陆续上市交付，新能源车市销售热情被点燃。“太火爆了，G6上市后的第一个周末，到店体验试驾的顾客爆满，70%的顾客对MAX版本感兴趣。”小鹏汽车位于北京市大兴区的销售门店工作人员告诉记者。

上海证券报

•‍券商金股上半年收益放榜 TMT板块7月仍获券商集中推荐

A股上半年收官，券商研究机构的“金股池”中，最牛金股中际旭创涨幅为449.57%。而从单月表现来看，由华鑫证券推荐的金桥信息5月涨幅达91.85%。分机构来看，天风证券金股组合上半年收益为37.55%，位列第一。东方财富、银河证券等金股组合收益分列第二、第三，分别为27.61%和23.86%，国联证券、东吴证券、中信证券、德邦证券等金股组合收益也位居前列。与此同时，7月券商金股也渐次披露，从板块来看，TMT板块仍然是券商推荐最多的方向。

•‍半年报行情即将展开 “七翻身”或可期

上周初，市场受端午节假期的外围因素影响有所波动，指数一度创下近5个月以来新低；随后国内稳增长政策预期升温，指数先抑后扬，上证指数全周微涨0.1%。成交方面，上周日均成交额有所回落，至9000亿元左右，人民币汇率显现单边波动，北向资金净流出84.8亿元。A股公司半年报披露即将开启，多家机构预计7月A股市场有望否极泰来。其中，半年报业绩有亮点和景气趋势改善的品种值得投资者重点关注。

•‍哪类资产最具投资机会？机构支招下半年资产配置

机构对半导体领域的关注度在升温。近日，4家头部基金公司集中上报中证半导体材料设备主题ETF。在业内人士看来，新产品的发行将为半导体领域带来更多增量资金。与此同时，存量半导体相关ETF颇为吸金，近一个月来，份额合计增长超50亿份。

证券时报

•‍基金“中考”：少数人AI盛宴 多数人赛道失意

回顾2023年上半年，A股走势跌宕起伏，以人工智能（AI）为代表的题材股异军突起，成为市场最大主线，如申万一级行业中的通信、传媒和计算机上半年涨幅分别高达50.66%、42.75%和27.57%。反观近年来重仓的新能源、医药和消费等板块的基金产品，今年表现持续低迷，均跑输大盘指数。2023年上半年基金业绩排行榜出炉，重仓AI的基金霸屏涨幅榜前列。当一部分基金持有人沉浸在大幅跑赢市场的喜悦之中时，不少基民正承受着连续3年基金亏损的苦恼。

•‍明星基金经理加仓超跌成长股 做多意愿增强

近期，A股持续震荡，市场来到了性价比较高的底部区间，也吸引了不少基金低位加仓、捡拾筹码。据统计，近一个月来，权益类基金整体出现了明显的仓位提升，部分仍处于建仓期的新基金动作尤为明显。与此同时，多位明星基金经理也在近期动作频频，通过定增等方式低位抢筹、逆市加仓，一定程度上体现出基金经理做多意愿增强。在这轮加仓中，化工材料、新能源、半导体等超跌成长板块的细分行业龙头备受青睐。部分基金经理也在接受采访时表示，当前部分上市公司的未来2-3年成长性和隐含回报率都比较有吸引力，自己会保持较高水平的股票仓位。

•‍上半年ETF成绩单出炉 近1500亿资金净流入

2023上半年A股行情收官，在数字经济等因素催化下，TMT板块（计算机、通信、传媒、电子）行情表现亮眼，其中通信、传媒、计算机年内累计涨幅稳坐行业前三。在ETF市场中，同样是以TMT、AI（人工智能）、大数据相关的基金回报率居前；且上半年资金借道ETF入市的热情未减，ETF资金净流入额合计1478亿元。

证券日报

•‍A股半年报披露将于7月中旬拉开帷幕 大多数战略性新兴产业公司业绩预喜

目前，沪深京三市均已披露上市公司半年报预约披露时间，A股首份半年报将于7月13日出炉。从预约披露时间来看，沪市方面，康缘药业预约时间最早，将于7月13日披露半年报，这也将是A股首份半年报；深市方面，卫星化学一马当先，将于7月18日披露半年报；北交所首份半年报花落万通液压，披露日定于7月20日。截至7月2日，A股共有69家上市公司披露2023年半年度业绩预告，54家预喜，占比近八成。预喜公司中，大多数来自战略性新兴产业。

•‍暑运正式拉开帷幕 上市航司增加运力迎出行高峰

7月1日，为期62天的暑运正式拉开帷幕。来自民航局的数据显示，暑运期间，预计每日将有近195万人次旅客通过航空出行，全国日均保障航班16500班，恢复至疫情前同期水平。多家航空公司增加运力，应对暑运客流高峰。其中，吉祥航空于7月1日正式启动2023年度暑期航班运输工作。“今年暑运期间，吉祥航空共计划执行航班超2.6万架次、预计运输旅客近400万人次，为国内外民航市场持续复苏提供充足交通动能。”吉祥航空内部人士对记者表示。

•‍复合集流体商业化加速 在新能源领域应用前景广阔

近日，复合集流体商业化落地的消息连续传来。继双星新材宣布其PET复合铜箔获得客户首张产品订单之后，万顺新材也披露公司于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。复合集流体商业化进程加速，赛道上市公司迎来“风口”。多位接受记者采访的业内人士表示：“尽管目前在技术路线上业界尚有分歧，但复合集流体技术迭代空间广阔，与传统集流体相比，前者具有轻量化、安全性高等优势。随着技术的不断进步和市场对轻量化、高性能材料需求的不断攀升，复合集流体在新能源领域有望迎来广阔应用前景。”